64 casos reales

Resultado: NO OPERA. El operador tampoco operó. Sin noticias rojas · Sin Fed · Premercado sin una sola zona: la vela más fuerte de la noche hizo 4.407 contratos.

El día se resuelve en las cuatro primeras velas. La apertura baja de 28.924,00 a 28.880,50 — 43,50 puntos. Y el retroceso sube hasta 28.933,75 — 53,25. El retroceso se pasa.

Con la regla como estaba escrita esa mañana, el marcado daba un largo a las 8:45 en 28.945,00, riesgo 64,50, objetivo alcanzado a las 8:49: +64,50 pts. El operador dijo que no.

La regla estaba mal emparejada, y este día lo destapó

La primera redacción de R-40 comparaba cada corrida con el movimiento que venía después. Para la resistencia de 8:34 eso daba 53,25 contra 53,25 — empate exacto, y la entrada pasaba el filtro por un pelo.

La lectura buena compara el retroceso con la corrida que viene justo antes de él: 53,25 contra 43,50. Se pasa, y la resistencia que deja no se opera.

🔑 Un empate exacto al tick fue lo que dejó ver el error. Si el retroceso hubiera medido cualquier otra cosa, el fallo de emparejamiento habría seguido escondido.

Lo que arrastró

Corregir el emparejamiento cambió el marcado de cinco de las once sesiones de julio, incluida una que ya estaba validada — el 16 de julio, G-19. El operador la revisó con el gráfico delante y la dio por mal marcada.

De aquí sale además el término corrida fluida, que es el que gobierna ahora todas las continuaciones.

Resultado: NO OPERA. Coinciden operador y marcado. Noticias: inflación al consumidor 7:30, fuera de la ventana · Sin Fed

Cero zonas marcadas en toda la sesión. 26 candidatas, 26 descartadas.

El mercado abre metido dentro del tramo que deja el premercado: suelo en 29.317,00, techo en 29.443,00, medio en 29.380,00. El primer movimiento de la jornada —la bajada de la apertura hasta 29.347,25 en la vela de 8:32— arranca por encima del medio y termina por debajo. Lo cruza, y con eso ese tramo queda cerrado para el resto del día. Las dos horas siguientes el precio se quedó dando vueltas dentro.

🔑 Es G-17 llevado al extremo. El 14/07 la banda cerrada dejó media hora sin zonas; aquí dejó la jornada entera.

El caso que trajo la regla. A las 9:01 había un Reingreso bajista sobre la zona de premercado de las 8:29: entrada 29.440,25, stop 29.475,00, riesgo 34,75, objetivo 29.405,50 — que habría llegado a las 9:05. +34,75 pts que no se tomaron.

El motivo del operador: "había un punto de control en contra". El mínimo de la vela de 8:58, en 29.423,00, queda entre la entrada y el objetivo. Nace R-41, y ese mismo día se unifica con el punto de referencia que ya existía desde agosto: son la misma idea dicha dos veces.

🔴 El punto de referencia es lo único del plan que se rompe por CIERRE, no por mecha. Si se olvida, el filtro deja de funcionar: casi todos acaban pinchados por una mecha en algún momento.

Lo que este día dejó abierto: P-34 — el motor no anota los rompimientos de las zonas de premercado, así que no puede ver ese reingreso. El de las 9:01 se encontró a mano.

Operación: Continuación alcista · entrada 29.145,75 a las 8:40 · stop 29.105,25 · objetivo 29.186,25 · riesgo 40,50 pts → TARGET en la vela siguiente · +40,50 pts = +81,00 USD Noticias: precios al productor 7:30, fuera de la ventana · Sin Fed

Primera de las sesiones de septiembre, y la que trajo dos reglas.

El día abre alcista: la 8:31 va de 29.089,50 a 29.118,25. La corrida muere en la 8:33 y deja la resistencia de 8:32 en 29.118,00 – 29.123,50. La 8:36 la rompe y la 8:37 da la consecución: el plan, tal como estaba escrito, mandaba entrar en 29.133,00 con stop en 29.057,75 — riesgo 75,25 pts, el 94 % del tope.

El operador no la tomó. Su motivo, traducido a número: la corrida de 8:31 a 8:32 sube 49,50 puntos y el retroceso que la sigue baja 65,75. El retroceso es mayor que la corrida — o dicho igual, se hunde por debajo de donde arrancó todo. No hay impulso–retroceso–impulso: hay impulso y vuelta atrás. Nace R-40.

La estructura siguiente sí cumple: corrida de 8:34 a 8:37 de 79,75 pts contra un retroceso de 32,25. Su resistencia (29.125,75 – 29.137,50) rompe en la 8:39, la orden se llena en la 8:40 y el objetivo llega en la 8:41.

🔑 La entrada cronológicamente primera no es la buena si su estructura está deshecha. R-23 sigue mandando —se toma el primer setup válido— pero R-40 decide antes cuál es válido.

Segunda cosa del día: con el umbral de volumen en 6.000 el premercado dejaba cuatro soportes de la reacción al dato de las 7:30, y uno tapaba la resistencia de 8:32 — el marcado de toda la mañana se desviaba. La vela más fuerte de la noche hizo 7.799 contratos. El umbral pasa a ser parámetro ajustable y sube a 8.000. Ver P-37.

Validación: "la gráfica está perfecta, esa es la entrada del día" (operador, 14/09/2026).

Operación: Continuación bajista · entrada 29.018,25 · stop 29.072,75 · objetivo 28.963,75 · riesgo 54,50 pts → TARGET en la vela de las 9:02 · +54,50 pts = +109,00 USD

Primer día con la regla de cancelación funcionando — y funcionó dos veces en cuatro minutos.

Las dos primeras se cancelaron por la misma causa: el precio vuelve al punto del stop antes de llenar. Ninguna se canceló por plazo. Es la primera validación en datos de la cancelación reescrita.

La operación buena. Tras el máximo de 29.192,50 (vela 8:46) el precio baja todo el tramo hasta 29.027,50 (vela 8:54). La 8:55 rebota y deja el soporte 29.027,50 – 29.052,00, con techo de rebote en 29.072,75. La 8:57 rompe (mínimo 29.018,50) → orden en 29.018,25, riesgo 54,50 pts, esta vez holgado. La 8:58 llena y la 9:02 baja a 28.961,00 → objetivo.

La duda del operador: por qué hay dos soportes casi pegados

El soporte de la vela 8:37 (29.126,25 – 29.130,25) lo rompe la vela 8:40 con el cuerpo — cierra en 29.125,00, bajo el piso — y su mecha llega a 29.119,50. La consecución no llega: pasan 8:41, 8:42, 8:43, 8:44 y 8:45 sin que nadie baje de 29.119,50. Al vencer el plazo, y por ser rompimiento de cuerpo, nace la zona apéndice 29.119,50 – 29.125,00.

🔑 La zona apéndice no la marca la vela de rompimiento. La vela 8:40 solo rompe. Lo que crea la zona es el plazo vencido. Prueba de que el marcado directo estaba bloqueado: en el retroceso de la vela 8:42 el candidato a soporte fue rechazado por haber un rompimiento pendiente de consecución.

Validación: el operador confirma la entrada y acepta la explicación de la apéndice (01/09/2026).

Operación: Continuación bajista · entrada 28.434,75 · stop 28.512,00 · objetivo 28.357,50 · riesgo 77,25 pts → STOP en la vela de las 8:49 · −77,25 pts = −154,50 USD

Cómo se formó. La apertura sube a 28.686,00 (vela 8:33) y deja ahí resistencia. Después, ocho velas bajistas seguidas hasta 28.456,00 en la vela de las 8:41. Esa misma vela se da la vuelta y cierra alcista: deja el soporte 28.456,00 – 28.463,00 sin necesidad de la vela siguiente. El rebote de las 8:41 y 8:42 llega a 28.512,00 → resistencia 28.478,25 – 28.512,00, y ese techo es el que fija el stop.

Tras el llenado el precio no vuelve a bajar: rebota cinco velas seguidas y la de las 8:49 se lleva el stop por cinco puntos. El objetivo, 28.357,50, nunca estuvo cerca — lo más bajo fue 28.408,25.

🔑 Riesgo de 77,25 pts = 97 % del tope. Tercera operación seguida con el stop pegado al máximo (75,50 · 77,25). Dos ganaron, ésta perdió. Confirma que el filtro deja pasar operaciones muy caras, y que su valor está en lo que rechaza, no en lo que admite.

Lo que este día corrigió en el marcado

Aparecía dibujado un soporte nacido con la vela de las 8:45 — después de que la orden ya estaba llena. El operador confirma que al llenarse la orden termina el análisis del día y no se marca nada más. Corregido en la gráfica estándar: las zonas se dibujan hasta la vela del llenado; a partir de ahí solo siguen las velas, hasta el resultado.

Validación: el operador confirma el día y la corrección (01/09/2026).

🔴 RETIRADA EL 14/09/2026. Esta operación ya no existe con las reglas de hoy. La apertura sube 71,75 puntos y el retroceso baja 132,25: el retroceso se pasa, así que el soporte que deja no se opera en rompimiento directo. El corto de 8:40 era exactamente eso.

Palabras del operador al revisarla: "efectivamente está mal esa entrada, porque no fue un IRI bajista fluido; primero empezó alcista, y luego fue bajista. Esa primera entrada fue arriesgada, se debe esperar que genere otro IRI bajista."

El caso se conserva entero porque de él salieron dos precisiones que siguen en pie: que el tope de riesgo es una línea dura sin margen, y que después del llenado se aguanta. Lo que ya no vale es la entrada. 16 de julio pasa a NO OPERA.

Operación: Continuación bajista · entrada 29.395,50 · stop 29.471,00 · objetivo 29.320,00 · riesgo 75,50 pts → TARGET en la vela de las 8:45 · +75,50 pts = +151,00 USD

Cómo se formó. La apertura es alcista y se agota en la propia vela de las 8:31, que sube a 29.532,00 → resistencia 29.504,75 – 29.532,00. Desde ahí el precio cae sin pausa hasta 29.399,75 (vela 8:36). Las velas 8:37 y 8:38 rebotan y confirman el retroceso → soporte 29.399,75 – 29.417,25 sobre la vela 8:36. Ese rebote llega a 29.471,00, que es lo que fija el stop.

Dos cosas que este día deja claras

1 · El máximo de stop es una línea dura, no una zona de aviso. El riesgo fue 75,50 pts — el 94 % del máximo permitido. El operador confirma que la toma igual: no hay margen de seguridad por debajo del tope. Si cabe, se opera; si no cabe, no se opera. No existe un "está muy cerca del límite, mejor la dejo".

2 · Después de llenar se aguanta, aunque la operación se ponga fea. La vela de las 8:41 sube hasta 29.434,50 — 39 puntos en contra, con el stop a 75,50. El operador aguantó. Es la aplicación literal de que la posición no se gestiona: solo hay dos salidas, stop u objetivo.

Validación: el operador confirma ambas cosas (01/09/2026).

Operación: Continuación bajista · entrada 29.910,25 · stop 29.966,50 · objetivo 29.854,00 · riesgo 56,25 pts → TARGET en la vela de las 8:39 · +56,25 pts = +112,50 USD

Cómo se formó. La apertura es bajista y cae de 29.977,50 (vela 8:31) a 29.912,50 (vela 8:34). La vela 8:35 sube y confirma el retroceso → soporte 29.912,50 – 29.931,25, apoyado en la vela 8:34.

La vela de las 8:36 hace dos cosas en el mismo minuto. Abre en 29.953,25, sube hasta 29.966,50, se da la vuelta y cierra en 29.916,25 tras marcar un mínimo de 29.910,50. Con su máximo deja la resistencia 29.953,25 – 29.966,50; con su mínimo rompe el soporte por abajo. El operador confirma que la resistencia se marca ahí mismo, sin esperar la vela siguiente.

La vela 8:37 se queda a cuatro ticks de llenar (mínimo 29.911,25). El riesgo, 56,25 pts, entra cómodo bajo el máximo, y el objetivo estaba libre de zonas: no había nada marcado por debajo del soporte.

🔑 Primera operación ganadora del backtesting, y la primera Continuación que llega a target. También el primer día sin ninguna zona de premercado: ninguna vela superó el umbral de volumen entre las 19:00 y la apertura, así que no hubo bandas que resolver.

Validación: el operador confirma — "perfecto, estamos igual" (01/09/2026).

Operación: ninguna. NO HAY OPERACIÓN en toda la ventana. 5 zonas marcadas · 3 vigentes al cierre de las 10:30.

Cómo quedó el día. La vela de apertura es bajista. La caída muere en la vela 8:36, que deja el soporte 29.685,00 – 29.693,00. Por arriba quedan dos zonas de premercado: 29.901,25 – 29.908,25 (vela de las 19:31) y 29.905,50 – 29.921,75 (vela de las 19:32).

La banda que lo decidió todo. Del techo del soporte al piso de la resistencia de premercado hay 208,25 puntos, con la mitad en 29.797,13. El primer retroceso dentro de esa banda es el de la vela 8:39, que sube hasta 29.798,00: se pasa de la mitad por 0,875 puntos — tres ticks y medio. No se marca, y con eso la banda queda cerrada para el resto de la jornada. Entre las 8:41 y las 9:10 no se marca nada. Las zonas vuelven a aparecer solo cuando el precio sale por debajo del soporte de la 8:36: velas 9:11 y 9:20.

Los dos descartes. El día generó dos cortos y los dos se cayeron por STOP_MAX80 puntos:

🔑 Lo que confirma este día: la zona de premercado hace de borde de banda igual que cualquier otra zona (R-17, punto 7). Y confirma que la regla de una-sola-zona-por-banda puede dejar media hora del gráfico completamente en blanco — no es un efecto raro de borde, es el funcionamiento normal.

Validación: el operador confirma el marcado — "la marcación está bien, yo la tengo idéntica" (01/09/2026).

Operación: Reingreso bajista · entrada 29.724,00 · stop 29.752,50 · objetivo 29.695,50 · riesgo 28,50 pts → TARGET en la vela de las 10:09 · +28,50 pts = +57,00 USD

El reingreso bueno. La resistencia 29.725,75 – 29.737,25 (vela 8:33) se rompe con la vela 10:01, la 10:02 hace la consecución y la 10:03 se da la vuelta enseguida y cruza la zona hacia abajo. Consecución fallida en el acto → reingreso. Riesgo de solo 28,50 pts.

El que no lo era. Sobre la zona 29.652,25 – 29.666,75 (vela 8:39): rompe la vela 9:25 (máx 29.677,25), consecución la vela 9:27 (máx 29.681,00), y el precio sigue subiendo hasta 29.724,00. La vuelta de la vela 9:41, catorce velas más tarde, no es un reingreso. De aquí sale el plazo de R-26.

La vida completa de tres zonas, al tick — el caso que fija R-20 sin plazo y R-22:

🔑 Entre la primera y su consecución pasan 6 velas; en la segunda, 25. Ese es el caso que demuestra que la consecución que traspasa una zona no tiene plazo. El plazo de 5 velas solo decidió la geometría: por eso en la 8:51 nació una apéndice y en la 8:57 otra.

Único caso de la galería reconstruido al tick desde datos exactos de NinjaTrader, vela a vela y en directo con el operador.

La secuencia

Los números

🔑 Por qué este caso vale más que los seis ganadores juntos.

El setup era válido. Los cuatro filtros pasaban. La ejecución fue correcta. Y perdió.

Eso es exactamente lo que R-33 protege: entró, no tocó nada, el mercado decidió. Una pérdida ejecutada bien no es un error — es el coste normal de un plan con ratio 1:1. El error sería haberla gestionado.

Lo que este caso aportó al plan

Operación: Continuación alcista · entrada 29.871,50 · stop 29.811,75 · objetivo 29.931,25 · riesgo 59,75 pts → STOP en la vela de las 8:50 · −59,75 pts = −119,50 USD

🔑 Dos reglas salieron de aquí. R-27: la vela de apertura no sesga la jornada — con el sesgo puesto el motor solo buscaba cortos y este largo no existía, y el operador sí lo tomó. Y R-29 reescrita: un retroceso nuevo no cancela; solo cancelan las 5 velas sin consecución o la vuelta al punto del stop.

FOMC. Solo se permiten Reingresos (R-36). Reingreso bajista a las 8:38 → STOP 8:41, −64,75 pts. Sobre la resistencia de la 8:33: la 8:36 la rompe, la 8:37 —blanca— da la consecución y se desploma por debajo de la zona en la misma vela (como el 6/07, G-12). Entrada 29.273,25, stop 29.338,00, objetivo 29.208,50.

🔴 Revalidado por el operador el 28/09/2026. Hasta entonces este día figuraba como NO OPERA: el motor no veía reingresos en día de Fed (arreglado el 24/09) y el reingreso no se había mirado. El operador, vela a vela: "sí, es válido".

El valor de este día no está en la operativa sino en el marcado. El operador corrigió al auditor seis veces, vela por vela, y de ahí salió R-19 entera y buena parte de R-18.

🔑 El hallazgo estructural del día. El tramo 8:51–9:12 se queda sin ninguna zona marcada — ocho candidatas seguidas bloqueadas por la regla del 50 %. El operador lo dio por bueno: es exactamente lo que él hace en un lateral, sin necesidad de ninguna regla de lateralidad.

Reglas que nacieron o se corrigieron aquí: R-17, R-18, R-19, R-20, R-13.

Operación: Continuación bajista · entrada 29.226,00 · stop 29.282,50 · objetivo 29.169,50 · riesgo 56,50 pts → STOP en la vela de las 9:48 · −56,50 pts = −113,00 USD

Dos casos de manual en el mismo día:

1 · La zona apéndice (R-11). La vela 8:39 rompe con cuerpo el soporte de la 8:36 —cierra en 29.502,75, bajo el piso 29.503,75— y ninguna de las 5 velas siguientes baja de 29.491,25. Al vencer el plazo, en la vela de las 8:44, nace la apéndice 29.491,25 – 29.502,75. La original no se toca.

2 · El stop que mata la entrada (R-32). El soporte de la vela 9:27 se rompe con la vela 9:36. El retroceso que lo originó (9:28–9:30) tenía su techo en 29.313,00, y con esa medida el riesgo era 71,50 pts → entrada válida. Pero la vela 9:32 había subido hasta 29.327,75. Con el stop bien medido —el extremo alcanzado desde que nació la zona— el riesgo sube a 86,25 pts y la entrada queda descartada por STOP_MAX80 puntos.

🔑 También aquí se fija R-18 en su versión fina: la vela 8:52 rompe la apéndice y la 8:54 hace la consecución dentro del plazo → rompimiento exitoso, así que en la 8:53 no se marca soporte pese a que hubo retroceso.

Segunda sesión reconstruida al tick desde datos exactos de NinjaTrader, vela a vela con el operador. Es el caso que la galería no tenía: dos setups sobre la misma zona en un intervalo de un minuto — uno se descarta, el otro se opera.

La secuencia

Los números

Los tres filtros de R-32, uno por uno

🔑 Lo que este caso aporta y G-11 no tenía.

1. STOP_MAX80 puntos no mata la sesión, la redirige. La Continuación se cae por 34 puntos de exceso y un minuto después la misma zona entrega un Reingreso que sí cabe. El filtro que rechaza un setup puede estar preparando el siguiente.
2. El stop del Reingreso salió MENOR que el de la Continuación — 58,75 contra 114 — pese a la advertencia de R-32 de que el Reingreso "tiende a ser mayor". Aquí no lo fue, porque la Continuación arrastraba un retroceso muy profundo y el Reingreso mide contra una corrida corta.
3. Una vela puede cerrar un setup y abrir el contrario. La 8:47 da la consecución de la Continuación y es la vela de reingreso. Ver la ampliación de R-26.
4. Primer caso documentado de R-12 bloqueando zonas con datos exactos: 2 candidatas descartadas en la segunda estructura.

⚠️ P-22 nació aquí. El plan no dice cuál retroceso fija el stop de la Continuación cuando ha pasado más de uno. Los dos candidatos daban 114,00 y 173,75 pts — 59,75 de diferencia. Ese día no mordió porque los dos superaban STOP_MAX80 puntos.

✅ Caso limpio de libro. La consecución llega en la vela inmediatamente siguiente al rompimiento — el caso normal descrito en C-09.

🔴 Este es el caso que hay que tener presente. El stop mide 76,75 puntos: el 96 % de STOP_MAX80 puntos. Le sobraron 3,25 puntos. Un movimiento un poco más amplio y este setup se descarta por R-31.

Lección para la checklist: el filtro de los 80 puntos no es teórico. Este trade real pasó por poco.

📌 El propio operador lo etiquetó entonces "IRI Apertura". Esa etiqueta desapareció el 23/09/2026 y P-20 se cerró con ella.

🔑 Vocabulario que el plan no tenía y ahora sí. R-21 dice que una zona superada en un sentido "sigue vigente para el otro sentido". El operador lo dice más corto: se convierte en soporte. Es lo mismo, descrito desde el otro lado.

Añadido al glosario como INVERSIÓN DE PAPEL.

⚠️ El stop más pequeño de los seis: 20 puntos = $40 en MNQ. Y ahí muerde P-12:

Riesgo	Win rate solo para no perder dinero
$40	51,9 %
$153,50 (G-02)	50,5 %

Con ratio 1:1 la comisión es fija y la ganancia no: cuanto más pequeño el stop, más caro sale el peaje. No es motivo para descartar el trade — el plan no tiene mínimo (D-01) — pero conviene saber que un stop de 20 puntos necesita acertar más.

✅ Confirma R-32 para Reingreso: el stop mide contra la corrida fallida, no contra el retroceso. El operador lo etiqueta literalmente "Nivel mas bajo".

✅ Espejo exacto de G-05. Los dos reingresos usan la misma etiqueta para el stop —"nivel más alto/más bajo"— y confirman que el plan lo recogió bien.

Anotación del operador: "Stop, sobrepasa los 80 Puntos — Se descarta Setup"

🔑 Este es el caso más importante de la galería. El setup existe: hay zona, rompimiento y consecución. R-25 se cumple entero. Y aun así no se opera, porque R-32 filtro 1 lo veta.

Es la prueba de que los filtros son independientes del setup. Una Continuación perfecta con el stop demasiado grande no es una operación.

📊 Contrasta con G-02, que pasó al 96 % del tope. Entre los dos delimitan la frontera desde ambos lados: 76,75 pasa, 111,75 no.

Anotación del operador: "Target Sobrepasa punto de referencia"

🔑 El caso que demuestra que los filtros no se pueden mezclar. El riesgo era pequeño — 30,50 puntos, de los más cómodos de toda la galería. Y el trade se descarta igual, porque el target no tiene camino libre.

Un stop pequeño no compensa un target bloqueado. Los tres filtros de R-32 son condiciones independientes: basta que falle una.

📌 Es también el primer caso real del punto de referencia, el término que nació el 24/08/2026. Confirma R-26 sobre gráfico: la línea naranja discontinua marca el nivel y el target verde queda más allá.

Sesión completa marcada con zonas y un punto de referencia (flecha naranja). Ninguna operación. P&L $0,00.

Motivo dado por el operador: "El mercado estuvo muy lateral y no setups operativos para entrar ni nada que cumpliera las reglas."

🔑 Ese motivo contiene DOS razones distintas, de capas distintas

Por qué importa la distinción, y mucho:

• Si el motivo real fue el segundo, este día es perfectamente mecánico: cualquier tercero con el plan en la mano habría llegado a la misma conclusión, y F1.11 puede validarlo.
• Si el motivo real fue el primero, el día lo decidió la contextualización — y F1.11 no puede evaluarlo, por definición (ver CONTEXTUALIZACION.md).

📌 Los dos motivos suelen coincidir: un mercado lateral produce pocas corridas limpias, así que la falta de setups es consecuencia de la lateralidad. Pero no son lo mismo, y conviene anotarlos por separado en el journal. "No hubo setup" es un hecho verificable; "estuvo lateral" es una lectura.

💡 Sugerencia para el registro (R-38): en los días sin operar, separar dos campos — "¿se formó algún setup?" (sí/no) y, si sí, "¿qué filtro lo descartó?". Con eso, los días sin operar dejan de ser una nota y pasan a ser datos.

Stop y target marcados a 43 puntos cada uno — 1:1 correcto (R-32) y muy dentro de STOP_MAX80 puntos (54 %).

⚠️ El P&L de esta captura NO es válido. El operador confirma que era una operación de prueba. La cifra que aparece en pantalla se ignora por completo y no cuenta como caso con pérdida.

Lo que sí vale de esta captura: la geometría del 1:1 sobre gráfico de MNQ.

📌 Las capturas G-09 y G-10 son de la cuenta Apex de evaluación, no de la cuenta objetivo de $3.000. Ver P-03: dos regímenes de riesgo distintos.